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本报记者 彭妍
3月份以来，多家城商行、农商行及村镇银行相继下调定期存款利率，中小银行2年期、3年期、5年期定期存款利率普遍降至2%以下，正式进入“1字头”时代。
中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏在接受《证券日报》记者采访时分析称，这主要源于净息差收窄压力和贷款端利率持续下行，也反映出银行业已进入精细化负债管理阶段，即通过利率倒挂引导资金向中短期转移。同时，这标志着存款利率市场化进程加速，中小银行正从粗放揽储转向差异化竞争。
具体来看，此轮存款利率调整覆盖范围广泛，湖北、云南、新疆、江苏、上海等多地中小银行已陆续发布存款利率调整公告。
例如，3月11日，湖北三峡农商银行发布人民币存款利率调整公告。其中，整存整取定期存款3年期、5年期年利率均调整为1.50%，较此前利率下降5个基点；“福满盈”系列产品1年期、2年期、3年期年利率分别下调至1.15%、1.25%、1.55%，较此前利率分别下降25个基点、25个基点、30个基点。
南京浦口靖发村镇银行也于近日发布公告称，自2026年3月9日起，个人1年期存款利率由1.85%调整为1.65%，单位及个人2年期存款利率由1.8%调整为1.65%；此外，该行自2026年3月2日起，已将单位及个人3年期、5年期定期存款利率下调至1.88%，较此前2.2%的水平下降32个基点。
此外，山东茌平沪农商村镇银行、云南元江北银村镇银行、新疆银行、上海松江富明村镇银行、黑龙江友谊农村商业银行等，均在3月份下调存款挂牌利率，调整对象均以长期限定期存款为主，降幅在5个基点至30个基点区间。
国家金融监督管理总局发布的2025年四季度银行业主要监管指标数据显示，截至2025年四季度末，商业银行净息差为1.42%，与三季度末、二季度末持平。分机构类型看，城商行、农商行净息差分别为1.37%和1.60%。在净息差持续低位运行的背景下，叠加贷款市场报价利率（LPR）保持低位，进一步加剧了银行负债端的成本管控压力。
苏商银行特约研究员薛洪言对《证券日报》记者表示，在LPR多次下调带动资产端收益率走低的背景下，对负债成本更为敏感的中小银行，难以继续依靠高息揽储实现规模扩张。此轮下调既是对全国性商业银行前期利率调整的跟进补降，也是响应监管导向，从规模扩张向控成本、提效率的高质量发展转型。
娄飞鹏表示，未来中小银行存款利率仍将延续下行趋势，长期限产品利率或继续下调，短期产品占比有望提升，利率期限倒挂现象或将更为普遍，体现出行业对利率长期走低的预期一致。中小银行也将更加注重存款结构优化，依托数字化渠道推出差异化产品，提升负债管理精细化水平。
薛洪言进一步表示，展望未来，银行存款利率的走势将更多取决于宏观经济运行、实体融资需求以及货币政策工具的灵活运用，若相关因素发生显著变化，利率走势也存在调整的可能。在此背景下，不同银行之间、不同期限产品之间的利率分化或将持续存在：经营稳健、负债压力较小的机构可能会更大程度地压缩存款成本，而部分揽储压力较大的银行则会根据自身需求进行差异化定价。同时，存款利率的期限结构也可能继续调整，若超长期限产品吸引力下降，将进一步引导资金向中短期转移，有助于银行优化负债结构、稳定净息差。总体而言，银行存款利率将步入一个更加灵活、更具博弈特征的市场化运行阶段。
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