聪明钱创纪录爆买A股170多亿 这1指标或构筑历史底部

A股总市值一日飙升过万亿，“聪明钱”创纪录爆买170多亿，这一指标或在构筑历史底部！

原创： 每经记者 火山财富 

这几天，利好消息刷屏了。

周五，A股大涨，单日总市值飙升过万亿元。沪深港通的北向资金强势净买入173.85亿元，创2014年11月沪港通开通以来历史新高。本周北向资金净买入达360多亿元。

利好消息刷屏

这几天，利好消息不断。

在10月30日，证监会发布230字的声明，其中第二点提到，优化交易监管。减少交易阻力，增强市场流动性。减少对交易环节的不必要干预，让市场对监管有明确预期，让投资者有公平交易的机会。

在11月2日，上交所在答记者问时表示，在交易一线监管过程中，上交所及时优化了交易监管方式，不再采用口头提醒等“窗口指导”方式，严格慎用暂停账户交易等监管措施。

其次，在化解股权质押方面也是利好较多。

10月29日，中国人寿(22.670, 0.80, 3.66%)资产管理有限公司（下称“国寿资产”）宣布，设立保险行业首支专项产品“国寿资产—凤凰系列产品”，参与化解优质上市公司股票质押流动性风险，积极服务实体经济。据悉，“国寿资产—凤凰系列产品”已经在中保保险资产登记交易系统有限公司完成登记，目标总规模200亿元。

在11月1日，有媒体报道，一些地方的证监局向各辖区券商下发了《关于支持证券机构积极参与化解上市公司股票质押风险，支持民营企业发展的通知》。其中提到，鼓励证券公司以自有资金或多渠道募集社会资金，通过成立资产管理计划等形式，参与化解民营上市公司流动性风险；2019年分类评价对相关解决股票质押风险规模达到200亿、100亿、50亿、20亿以上的券商，分别加3分、2分、1分、0.5分。

11月2日下午，中国证券业协会宣布，证券行业支持民营企业发展系列资产管理计划全面启动。与10天前公布的初步意向方案相比，有两大变化值得关注：一是，由于部分券商追加出资，11家券商最终出资255亿，较此前方案增加了45亿。二是，券商出资形式由最初的“设立母资管计划”形式更改为“11家证券公司作为联合发起人，发起行业系列资产管理计划”。

11月2日，中国基金业协会发文称，当日，首只证券行业支持民营企业发展资产管理计划正式完成备案。备案材料显示，首只证券行业支持民营企业发展资产管理计划为天风证券(6.690, 0.61, 10.03%)股份有限公司发起设立的“天风证券纾困共赢1号集合资产管理计划”，设立规模10.5亿元，主要投向股票质押等资产。

11月2日，火山君从中国银河(7.430, 0.18, 2.48%)得到消息，银河证券拟牵头，联合央企、地方国企、金融投资机构、大型民营企业集团等共同发起设立600亿元银河发展基金（母基金，用于解决民营企业融资难、融资贵的问题。

另外，11月2日，证监会表示，为贯彻落实党中央、国务院关于拓宽民营企业融资途径，以市场化的方式帮助缓解企业融资难的决策部署，证监会组织交易所债券市场启动了信用保护工具试点，探索通过信用增进工具减少投资者购买民营企业债券的顾虑，支持民营企业债券融资。而在11月1日，证监会表示，积极推进以定向可转债作为并购重组交易支付工具的试点，支持包括民营控股上市公司在内的各类企业通过并购重组做优做强。

从外围市场来看，周五美股下跌，道琼斯指数下跌109点，跌幅0.43%，纳斯达克指数下跌77点，跌幅1.04%。苹果公司重挫6.63%，苹果股价下跌拖累了Facebook等其他科技权重股。

资金强势做多

在化解股权质押风险，支持民营企业发展等多项利好政策的影响下，中小创在本周表现出色，本周创业板指大涨6.74%，中小板指大涨5.78%。浔兴股份(7.880, 0.72, 10.06%)、泰嘉股份(14.690, 1.34, 10.04%)、实丰文化(22.000, 2.00, 10.00%)、和晶科技(6.470, 0.08, 1.25%)、科创信息(21.790, 1.98, 9.99%)等涨幅居前。

另外，券商股也表现抢眼，从11月19日以来，扣除刚上市不久的天风证券和长城证券(14.640, 1.33, 9.99%)外，国海证券(4.770, 0.12, 2.58%)大涨近70%。

从资金面来看，本周北向资金净买入达360多亿元。周五，沪深港通北向资金强势净买入173.85亿元，其中沪股通净买入110.13亿元，深股通净买入63.72亿元，北向资金净买入金额创2014年11月沪港通开通以来历史新高，此前最高为沪港通开通首日的净买入121亿元。

从资金线来看，这次资金线有可能构筑历史大底。而资金线要想成功构筑历史大底，那么探底后的首次反弹幅度不能太小。资金线从10月19日探底以来，反弹幅度达30%，其中周五大涨7%，这表明资金是在积极做多。

从历史上看，2000年以来，资金线形成了两次历史大底，在2001年10月22日，资金线跌至历史大底，虽然后来指数震荡下跌到998点，但是资金线却没有再创新低了。从2002年初以来到那波熊市结束，聪明资金开始布局优质股，其中一些个股就走出了独立行情。

在2008年9月18日，资金线跌至历史大底，虽然后来指数跌至1664点，同期资金线也没有再创出新低。

在2002年初的那波反弹中，资金线涨幅近200%；在2008年9月19日的那波反弹中，资金线涨幅近70%；在2012年末，资金线探底成功，那波涨幅达180%。

检验资金线是否探底成功，首波涨幅非常重要，涨幅越大表明资金入场越积极。

对比历史来看，如果本次资金线形成历史大底，那么资金线涨幅一定不能小。

从历史上看，资金线构筑历史底部的时间会早于沪指的历史大底。如在2001年那波熊市中，资金线比沪指提前了3年多见到历史大底。在2008年年末，资金线比沪指提前了2个月见到历史大底。

个股普涨，哪些是优质股？

在个股方面，火山君在10月28日的文章《大浪淘沙，A股已跌千点，但这几大板块机构逆势狂买，底气来自哪里？下一只大白马或在其中？》中提出，对那些低位的强势股可以进行研究，寻找基本面优质的公司。

此外，火山君发现，从10月19日以来，多数个股都有所反弹，那些获利盘幅度很高的个股，也表明多头力量强大。目前获利盘幅度大于50%的个股近600只。显然从这600只当中去寻找潜力股还是一件不容易的事情。如果在指数陷入休整尾声，那些获利盘依然较多的个股就有进一步研究价值了。

目前，获利盘较高的部分个股有，协鑫集成(5.240, 0.09, 1.75%)、洽洽食品(18.350, 0.24, 1.33%)、金科股份(5.990, 0.03, 0.50%)、华测检测(6.350, 0.23, 3.76%)、外运发展(21.010, 0.84, 4.16%)、马钢股份(4.240, 0.08, 1.92%)、天孚通信(25.800, -0.17, -0.65%)、坤彩科技(13.500, 0.30, 2.27%)、国电南瑞(18.120, 0.43, 2.43%)、普洛药业(7.800, 0.39, 5.26%)、仁和药业(7.350, 0.29, 4.11%)、华兰生物(36.710, 2.18, 6.31%)、光迅科技(26.650, 0.96, 3.74%)、周大生(32.670, 1.23, 3.91%)、陕西煤业(8.480, 0.12, 1.44%)、中航机电(8.330, 0.08, 0.97%)、安迪苏(13.300, 0.63, 4.97%)、百川能源(14.100, 0.17, 1.22%)、攀钢钒钛(4.070, 0.21, 5.44%)、开滦股份(6.300, 0.08, 1.29%)、白云山(38.390, 0.74, 1.97%)、福建金森(14.390, 0.99, 7.39%)（维权）、昊华能源(7.060, 0.15, 2.17%)、华泰证券(17.700, 0.43, 2.49%)等。

如在2008年的沪指见到1664点那天，大牛股金种子酒(4.690, 0.10, 2.18%)获利盘达60%多，老白干酒(14.1 50, 0.55, 4.04%)获利盘达40%多，可见当时主力在扫货白酒板块。

2012年12月4日那天，获利盘较大的华夏幸福(23.710, 0.11, 0.47%)、阳光城(5.590, 0.02, 0.36%)、民生银行(6.390, 0.10, 1.59%)在随后A股的反弹行情中涨幅较好。

另外，在本周三到本周五，火山君连续写了三篇解读A股三季报的文章，希望对大家的投资有所参考。三篇文章分别是：《从三季报读出真实的A股：钱没少赚但增速放缓，还有个重要问题让中小创头疼》《从三季报读出真实的A股：周期为王！28大行业19个净利增长，“天使面孔”有3个！》《从三季报读出真实的A股：要玩转年报行情先把1204份业绩预报“过筛子”，5家公司预增超10倍，会是大白马吗？》。