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目前不少固定收益类信托产品配置债券的比例较高，债券市场的调整必然牵动信托公司和投资者的神经。 对此，多位受访专家认为，信托公司应提高多元化资产配置能力，依靠多元化资产投资优势，提升产品收益竞争力。
8月以来，受央行降息、信贷宽松政策密集实施、资金汇聚等综合因素影响，债券市场出现资金价格先跌后升的波动，债券收益率也因资金利率上行而出现反弹。 这也会对固定收益信托产品产生一定的影响，并将影响固定收益信托业务下一步的发展策略。”中信信托投资研究部近期发布的一份研究报告称。
普易标准研究员崔胜跃在接受《证券日报》记者采访时表示，在流动性充裕、融资成本下降的背景下，市场利率整体呈现下行趋势。 受此影响，固定收益信托业绩和产品持续下滑。 竞争优势下降，但这也是固定收益信托调整经营策略的好时机。
根据基金投资方向的不同，固定收益类信托产品主要包括现金管理类、非标类、债券投资类三类。 崔胜跃认为，现金管理信托产品净值受影响较小，业绩也相对稳定。 其次是非标产品，即不在银行间市场或交易所市场交易的债权资产。 它们与债券市场的变化关系并不密切，因此本轮债券市场调整的影响相对有限。 债券投资产品信托资金大部分投资于各类标准化债权资产，受债券市场波动影响较大。
与此同时，中国金融智库特邀研究员于丰辉向《证券日报》记者表示，从债券投资产品来看，债市调整将直接影响投资组合，信托公司需要调整其投资组合及时适应市场变化。
“信托公司要重点加强投研能力，提高多元化资产配置能力，发挥多元化资产投资优势，提升产品收益竞争力。 此外，还应注重差异化竞争，发展服务型信托，形成差异化发展。 ”崔胜岳进一步说道。
“债券投资策略的固定收益信托业务一方面要把握中长期利率下行的长期趋势，另一方面可以参考稳净值的经验银行和理财机构在债券市场承压时综合采取多种经营策略，比如在债券市场的回调下，大部分债券基金的净值都出现了一定的回撤，但是，由于银行理财吸取了赎回潮的教训，2023年以来加大了外包投资的力度，较好地抵御了本次债市调整的影响。产品净值的恢复，可以促进债市一定调整后产品净值的尽快恢复，因此，本次债市调整对银行理财影响较大。 影响相对有限。 债券投资信托业务可以作为参考。”中信信托投资研究部表示。
于丰辉认为，市场利率下降将导致固定收益信托产品收益率下降，给投资者带来较低的回报，影响产品吸引力； 固定收益信托产品收益率下降可能导致竞争加剧，信托公司需要提供创新的产品和服务来吸引投资者。 未来信托公司必须加强风险管理、强化合规管理、创新产品设计、强化资产配置能力。
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