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2023年是公募基金行业蓬勃发展的第25个年头。
回顾今年前三季度，一方面，公共资金持续增长，总规模远超28万亿元。 尤其是ETF的大发展是今年的一大亮点。
但另一方面，《每日经济新闻》记者也注意到，尽管今年股市表现不佳，但不少老牌基金业绩持续低迷，投资者持有体验并未明显改善，而新基金的发行也特别不寻常。 困难，或创近五年来新低。
此外，今年是公募基金重大改革的一年，特别是费率改革和浮动利率产品创新，可能会对公募基金的发展产生深远影响。
总规模28.71万亿元
中国基金管理协会数据显示，截至今年8月底，基金管理公司共有144家，其中外资基金管理公司（含中外合资、外商独资）48家，内资基金管理公司96家。基金管理公司； 取得公募基金管理资格的证券公司 公司或证券公司资产管理子公司12家，保险资产管理公司1家。
上述机构管理的公募基金资产净值总额为28.71万亿元。 其中，股票型基金约2.85万亿元，混合型基金约4.36万亿元，货币基金约12.17万亿元，债券型基金约5.18万亿元，QDII（合格境内机构投资者）基金约0.39万亿元。
回顾2022年底，公募股权管理总规模约为26.03万亿元。 可以看到，今年前8个月整体规模增长超过10%。
进一步对比，截至去年底，股票型基金规模约为2.48万亿元，相当于今年前8个月增加约0.37万亿元。 在A股市场波动的情况下，仍然实现了增长。 这并不容易，主要贡献来自ETF（交易型开放式指数基金）。
混合型基金的下滑更为明显。 去年年底的数据约为5万亿元，相当于今年前8个月萎缩了约0.64万亿元。 这主要是由于市场波动和调整，部分投资者选择观望。
这种避险情绪也可以从货币基金的增长中看出。 去年年末，货币基金余额只有10.5万亿元。 截至今年8月底，增加约1.67万亿元，占比超过42%。
同样呈现显着增长的还有债券基金，去年底规模约为4.27万亿元，今年前8个月也增加了约0.91万亿元。
ETF规模近2万亿元
从这些规模变化可以明显看出，在股市赚钱效应不突出的情况下，不少投资者选择货币基金和债券基金。
但今年的权益类产品也并非没有亮点。 今年最大的亮点是股票ETF。 Wind数据显示，截至去年底，上交所ETF市场总市值约为1.25万亿元，包括被动型指数类型和增强型指数类型。 该ETF的资产净值约为8039亿元。
截至今年10月19日，上证ETF市场总市值约为1.49万亿元，其中被动指数和增强型指数ETF资产净值约为1.02万亿元。 相当于不到10个月，被动型指数和增强型指数ETF就增加了约0.22万亿元。 这是在市场调整过程中实现的增长。
纵观深交所，截至2022年12月末，深交所ETF市场总市值约3659亿元，其中被动型指数及增强型指数ETF资产净值约2876亿元。
此外，截至今年10月19日，深交所ETF市场总市值约为4668亿元，其中被动型指数和增强型指数ETF资产净值约为3692亿元。 相当于不到10个月，被动指数和增强型指数ETF增加了约816亿元。
累计截至今年10月19日，上交所、深交所ETF累计规模已达约1.96万亿元，接近2万亿元。
新增资金或创近五年新低。 2023年新基金发行可能是近五年来最困难的一年。
继2020年全年发行量超过3万亿元、2021年全年发行量接近3万亿元后，2022年新基金发行量开始大幅下降，2022年新基金发行量开始大幅下降。 2022年全年下降至约1.48万亿元。 2021年已近一半。
截至2023年10月19日，今年新设立基金规模仅为约7955.87亿元，低于2022年同期的1.14万亿元，也远低于2021年同期的2.36万亿元。
虽然今年还剩下两个多月的时间，但从目前的发行和设立速度来看，很可能创下近五年来的发行新低。
具体到各类产品，与去年同期相比存在一定差距。 比如股票基金，截至10月19日，今年发行设立规模约为1048亿元，低于去年同期的1218亿元。
值得注意的是，今年新基金发行至今还没有百亿资金，而且不少新基金都是发起设立的。 此外，今年市场低迷时，不少基金公司旗下新购股权基金。
改革创新同步推进
费率改革堪称今年公募基金最大的改革。 今年7月，监管机构表示将通过六大举措支持费率改革，包括：坚持以固定利率产品为主； 推出更多浮动利率产品； 降低主动股票基金费用水平； 降低公募基金的证券交易佣金。 价格； 规范公募基金销售环节； 完善公募基金行业费率披露机制。
随后，记者注意到，基金公司已将主动股票型基金的管理费和托管费分别下调至不超过1.2%和0.2%。 此外，新注册产品的管理率和托管率分别不得超过1.2%和0.2%。
在产品创新方面，8月，三大类浮动利率产品正式获批。 第一类是与规模挂钩的浮动利率产品，第二类是与业绩挂钩的浮动利率产品，第三类是与业绩挂钩的浮动利率产品。 与持有期挂钩的浮动费用产品。
此外，今年ETF产品进一步丰富，审批速度加快。 科创、中证、信创ETF、黄金股ETF等多款ETF产品在申请后较短时间内获批。
REITs方面，今年有很多新的变化，比如最近增加了基础资产范围。 具体来说，2023年10月20日，证监会对《公募基础设施证券投资基金指引（试行）》第五十条进行适应性修改，将公募REITs试点资产类型扩大至消费基础设施。 自发布之日起生效。
平仓数量同比增长超35%
2023年，随着公募基金产品数量和规模不断增长，“优胜劣汰”的步伐也在加快。
截至10月19日，wind数据显示，今年已有214只基金被清算，其中股票型基金55只，混合型基金109只，债券型基金34只。
去年同期，清算基金数量为159只。相比之下，清算基金数量同比增长约35%。 增量主要来自股票型基金和混合型基金，债券型基金清算数量减少。
尤其是指数产品，在行业竞争加剧、细分日益增多的背景下，一些非热门题材的产品难以为继。 甚至一些热门题材的产品，也因股市表现不佳而在股市表现不佳。 布局上没有先发优势，难以吸引投资者持续关注。
值得注意的是，目前市场上有不少规模在5000万元以下的基金处于清算边缘。 不过，不少基金选择召开持有人会议，希望能够继续运作。
总体来看，2023年至今，股票型基金表现不佳，公募基金在规模增长、产品生存、投资者获得感提升等多方面都感受到了压力。 不过，从过往的长期表现来看，公募的投资管理能力还是值得投资者期待的。
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