多只新成立的偏股型基金近期快速进场,成立以来收益率已超10%。部分基金较快的建仓节奏背后,是对A股后市相对乐观的预期。华安基金认为,当前A股估值已进入较合理区间,股权风险溢价回归2022年4月时的低位水平。“如果后续稳增长政策陆续落地,提振市场对经济复苏的预期,那么A股或将出现估值修复。
业绩优秀理应被市场褒奖,但部分绩优新基金却在建仓期结束打开申赎后,遭到资金赎回。“我们最近正在渠道、机构方面发力,为公司旗下一只刚打开日常申赎的次新基金进行持续营销。不仅是对绩优新基金,针对其他绩优“老基金”的持续营销也在加码。一家基金公司的高管表示,持续营销其实并不容易,而且吸引来的资金很可能在盈利后被赎回,之前的努力可能白费。
公募基金为何自掏腰包成立此类产品?沪上某公募人士透露,在市场情绪低迷、投资者认购意愿不强的情况下,对于渠道资源紧张的中小公募来说,发起式基金比普通开放式基金更好发行,也更容易成立。有业内人士提醒,尽管发起式产品的基金管理人与投资者利益共享、风险共担,但近年来清盘的发起式基金数量不断增加,且在存量发起式基金中有不少规模缩水至迷你基金,投资者应谨防清盘风险。
此外,还有公募为机构定制发起式债基,产品成立时仅有少数机构的户数,无法达到最低200户的要求。因此,对规模的考核让发起式基金只能成为基金公司保成立的权宜之计。多只产品沦为“负资产”年内清盘的200余只产品中有27只是发起式基金,这其中也有收益不错但依旧难以做大规模的产品。
发起式基金频频登场因此,对规模的考核让发起式基金只能成为基金公司保成立的权宜之计。年内清盘的200余只产品中有27只是发起式基金,这其中也有收益不错但依旧难以做大规模的产品。
此外,从今年以来发行失败的这些基金还可以发现,带持有期的产品超过了一半,而汇安浩阳三年持有期混合是今年以来首只发行失败的三年持有期产品。
即使成立时间不长的次新基金,业绩首尾相差也很悬殊。业绩首尾相差72个百分点另一方面,业绩表现较差的一只主动权益基金,成立以来跌幅39.91%,与业绩最好的基金相差72个百分点。业绩表现较差的次新基金,多成立在市场高点。纵观业绩表现欠佳的次新基金,大多投资于跌幅较深的方向。