公募量化基金频频限购招商量化精选基金在规模迅速增长后,多次宣布下调限购额度,该基金此前自2023年7月3日起将限购金额从10万元下调至5万元。不过,公募量化发展也面临着诸多挑战和困难,比如公募量化可投资品种较少、存在限制反向交易以及自动交易的束缚,导致量化策略投资的容量较为有限,这也是不少公募量化基金频频限购控制规模的原因所在。
近年来,量化私募行业发展迅速,业绩表现似乎在全面超越公募量化。业内人士分析,投资策略、投资工具、交易约束、运作模式、人才团队等都可能是影响因素,关键是人才与科技的竞争。近年私募量化业绩表现不俗2021年以来,私募量化指数增强产品的平均表现均好于公募指增。在人才竞争上,由于私募基金有业绩报酬,对人才的吸引力相对更强。
今年以来权益市场风格不断变化,公募主动权益量化基金凭借亮眼的业绩引发关注,已成为公募基金市场的一抹亮色。东方财富数据显示,截至8月9日,今年以来全市场共有23只(A/C份额分开计算)公募主动权益量化基金的回报率超过10%。
私募排排网发布的最新数据显示,今年前10个月,有数据记录的573家私募证券投资基金管理人合计备案私募证券产品14168只,其中,股票策略产品备案数量占比近六成,为年内最受欢迎的策略。具体到股票策略产品中,前10个月合计备案股票量化产品2095只,约占全部股票策略产品数量的四分之一。
其中,公募量化基金中,指数增强产品规模最大,统计在内的213只指数增强产品合计规模达1756.07亿元,占到量化公募基金总规模的49.23%,相比年初的1505.82亿元,规模增长了250.25亿元。
第三方平台数据显示,截至11月24日,股票私募仓位指数为78.80%,较上周小幅回升0.28%,同时也终结了股票私募仓位指数自10月底以来连续4周下跌的势头。百亿、五十亿、二十亿以及十亿等不同规模股票私募仓位环比均小幅回升,依次加仓至73.91%、76.86%、75.57%、75.71%。